В общем виде, перераспределяются капиталы от тех, кто их(капиталы) имеет к тем, кто в них нуждается. А в сущности, распределяются риски ( кредитные и предпринимательские ) .

: : Так мы же говорим не о том, делают ли они погоду
: : или нет, а о принципиальной возможности
: : существования таких систем. Раз Вы согласны с тем,
: : что такие системы существуют, то Вы должны
: : согласить и с тем что риск/доход не является
: : постоянным для всех систем.
:
: На длительных временных фрэймах это соотношение
: постоянно, система лишь толерантна некоторым
: рыночным состояниям, а некоторым нет. Вот тут все
: и нивелируется.

OK. Тезис есть. Где аргументы? Положим, что я не согласен с тем что “ Вот тут все и нивелируется ” …

: : Странно, risk/reward=const по Вашим словам. Из
: : условия примера следует, что соответствующий риск
: : был взят, так почему не был получен reward ???
:
: У вас, впрочем как и подавляющего большинства,
: серьезные проблемы с пониманием, что такое
: необходимое и достаточное условия, а что такое
: критерий. Нередко необходимое условие (здесь
: – принятие риска), почему-то автоматом
: считают достаточным (здесь – почему не был
: получен reward).

Смотрим : x/y=const , x=10 => y=10/const . Если const>0 <=> y>0

: : Дополнение : хорошие и плохие с точки зрения
: : конкретного трейдера и его системы. Рынок не знает
: : о том, что они хорошие или плохие, так как систему
: : использует только данный трейдер.
:
: Далеко неверное. Все системы можно разбить на
: основные классы. Одни системы толерантны одним
: состояниям рынка, другие другим. Рынок просто
: переливает деньги из пустого в порожнее, из одних
: систем в другие.

И что из этого следует ??? Вы хотите сказать, что будет период когда система сольет все заработанное? Опять тезис есть. Где аргументы ?

: : С ростом цены риск по системе может падать если
: : система уплотняет стопы по мере роста бумаги или
: : если часть позиций закрывается по мере роста.
:
: Уплотнение стопов повышает частоту их
: срабатывания, таким образом вы набираете сумму
: убытков не одним махом, а постепенно.

Постепенно гораздо лучше, чем одним махом. Сравните :
+10 +5 +10 –30 +10 +15
+10 –5 +10 –10 +15 –5 +15 -10

Всего наилучшего.
Prudent.