Ну что же, достанем микроскоп... ;-)

: Постоянство это обусловлено не
: стратегией, но самой природой рынка - каждый
: трейдер, хочет он того или нет, знает он об этом
: или нет, выполняет работу по страхованию чужих
: рисков и профит, который он за это получает есть
: не что иное, как страховая премия. Чем больший
: риск вы застраховали - тем на большую премию
: можете расчитывать.

Это общая закономерность и я с ней не спорю. Мой тезис был в том, что отношение risk/reward может меняться при изменении системы торговли. То, что пишите Вы, сильно смахивает на efficient market theory. Насколько я знаю, эту теорию признали как не совсем отражающую действительность. Кроме того, аналогия со страхованием не является удачной, так как страховая компания не имеет доступ к тому уровню ликвидности и информации, к которому имеет трейдер => возможностей эффективно управлять рисками у страховой компании меньше.

: А что касается стабильно проигрывающих, то это
:
: a) люди, которые банально позволяют себя
: разводить, следуя рекомендациям "убеленных
: сединами" ветеранов и ветеранок рынка
: б) люди, незнакомые с основами money management -
: знаете ли вы, что подавляющее большинство людей
: сливают свой капитал играя в орлянку, в которой их
: шансы составляют 6 к 4?

С этим я согласен. Однако, я бы списал часть пройгрышей на системы с отрицательным ожиданием прибыли. А если следовать Вашей логике, то все системы равнозначны - дело только в money management'e. Кроме того, следуя Вашей логике рекомендации "убеленных сединами" ветеранов должны быть столь же эффективны как и любая другая система торговли.

Кстати, Петрович, а какие величины Вы подразумеваете под "risk" и "reward" ?

Всего наилучшего.
Prudent.