Re: Risk/reward=const ?
Написано
Петrович | Tue, Apr 4 at 09:25am:
В ответ на: Re: Risk/reward=const ? posted by TRD on Tue, Apr 4 at 08:45am:
TRD говорит, что, : Петrович говорит, что, : : Есть такая : : байка про трейдера, который принимал решения : : бросая за спину две куриные косточки, по : : расположению которых он и вводил ордер - : : покупать/продавать, а все остальное вытягивал : : правильный money management - так вот, такая : : система со случайными входами-выходами в рынок : : денег не принесет. У системы должно быть : : статистическое преимущество (например монетка, : : которая падает орлом 6 раз из 10), : : А вполне достаточно и обычной монетки: : : "...Второе исследование, проведенное Центром : [исследования тенденций изменения стоимости ценных : бумаг при школе бизнеса Чикагского университета] : отвечало на вопрос о том, насколько часто и на : какие суммы инвесторы получали бы прибыль или, : соответственно, терпели бы убытки, приобретая : каждую из акций, зарегистрированных на : [Нью-Йоркской фондовой] бирже с 1926 по 1960 год. : Хотя результаты исследований не были получены для : более поздних периодов, нет оснований считать, : что, будь расчеты продолжены до настоящего : времени, их результаты значительно отличались Восхитительная фраза - "нет оснований считать ... что результаты значительно отличались бы". А что, собственно, заставляет авторов так считать, и почему выборка остановилась на 1960 году? Впрочем на второй вопрос ответ, возможно, есть: см график на http://www.rusmoney.com/strategy.html не думаю, что у иcследователей нехватило оперативной памяти или денег на оплату лаборантов. Скорее всего дело в том, что на интервале 1965-85 (20 лет против 34 лет подвергшихся исследованию)рынок подергивался на отметке DJIA=1000, что могло бы здорово повредить искомому результату :o) Случайная стратегия в которой команда "покупать" всегда предшествует во времени команде "продавать" на растущем рынке имеет статистическое преимущество, но проблема-то в том, что приняв гипотезу о том, что рынок в будущем будет расти вы уже изменяете исходные условия задачи. Гипотеза о растущем рынке, строго говоря, верна просто по определению рынка корпоративных бумаг. Весь вопрос во временном масштабе - те, кто принял эту гипотезу на вооружение в 65-ом и начал подбрасывать квотер по 30-ым числам каждого месяца статистически 20 лет работал в ноль. А 20 лет - немалый срок, лично я прожить 20 лет без денег не смогу. Слабо :o) Удачи, П. .
Все ответы
Перспективы Nasdaq - ы-money on Sat, Apr 1 at 12:57am
Хочу продолжение фильма "Цели и задачи"... - Prudent on Sun, Apr 2 at 09:38am
Re: Хочу продолжение фильма "Цели и задачи"... - ы-money on Sun, Apr 2 at 11:03am
Re: Хочу продолжение фильма "Цели и задачи"... - Петrович on Mon, Apr 3 at 03:11am
Re: Хочу продолжение фильма "Цели и задачи"... - Bell on Mon, Apr 3 at 05:31am
Re: Хочу продолжение фильма "Цели и задачи"... - Петrович on Mon, Apr 3 at 09:46am
Re: Хочу продолжение фильма "Цели и задачи"... - Bell on Mon, Apr 3 at 5:15pm
Risk/reward=const ? - Prudent on Mon, Apr 3 at 04:32am
Re: Risk/reward=const ? - Петrович on Mon, Apr 3 at 09:15am
Re: Risk/reward=const ? - Prudent on Mon, Apr 3 at 1:01pm
Re: Risk/reward=const ? - Петrович on Tue, Apr 4 at 05:58am
Re: Risk/reward=const ? - Prudent on Tue, Apr 4 at 2:07pm
Re: Risk/reward=const ? - DMTR on Wed, Apr 5 at 03:37am
Re: Risk/reward=const ? - Prudent on Wed, Apr 5 at 06:48am
M(x)/Ma(y) ~ conts - DMTR on Wed, Apr 5 at 08:18am
Не ширше, а ширшее. ;-) - Prudent on Wed, Apr 5 at 2:13pm
Вы меня рассмешили:-) - DMTR on Thu, Apr 6 at 05:48am
Re: Risk/reward=const ? - Петrович on Wed, Apr 5 at 01:45am
Re: Risk/reward=const ? - Prudent on Wed, Apr 5 at 05:16am
Re: Risk/reward=const ? - Петrович on Wed, Apr 5 at 10:32am
Re: Risk/reward=const ? - Петrович on Wed, Apr 5 at 10:54am
Re: Risk/reward=const ? - Prudent on Wed, Apr 5 at 2:09pm
Re: Risk/reward=const ? - Петrович on Wed, Apr 5 at 2:22pm
Re: Risk/reward=const ? - TRD on Tue, Apr 4 at 08:45am
Re: Risk/reward=const ? - Петrович on Tue, Apr 4 at 09:25am
Re: Risk/reward=const ? - впуклый on Mon, Apr 3 at 11:41am
Re: И что же делать дальше... - ы-money on Mon, Apr 3 at 04:13am
Re: И что же делать дальше... - Петrович on Mon, Apr 3 at 09:53am
Ну Вы меня поражаете... - Prudent on Sun, Apr 2 at 1:49pm
Re: Ну Вы меня поражаете... - НЕ ПУГАННЫЙ ИДИОТ on Sun, Apr 2 at 2:19pm
К чему это Вы ? - Prudent on Mon, Apr 3 at 02:17am
Re: Ну Вы меня поражаете... - ы-money on Sun, Apr 2 at 2:17pm
Re: correct - Bell on Sun, Apr 2 at 4:01pm
Re: correct - ы-money on Sun, Apr 2 at 4:23pm
Странные вы люди... - Al. Proclov on Mon, Apr 3 at 11:47am
Re: Странные вы люди... - МК on Mon, Apr 3 at 12:54am
Re: Странные вы люди... - дт on Mon, Apr 3 at 12:48am
Re: Странные вы люди... - Al. Proclov on Mon, Apr 3 at 1:19pm
Re: Странные вы люди... - МК on Mon, Apr 3 at 2:05pm
Re: Перспективы Nasdaq - Алекс on Sat, Apr 1 at 11:23pm
к Алексу - Fisher on Mon, Apr 3 at 08:43am
Re: к Алексу - Алекс on Tue, Apr 4 at 09:31am
Re: Перспективы Nasdaq - ы-money on Sun, Apr 2 at 06:49am
Re: Перспективы Nasdaq - Алекс on Sun, Apr 2 at 12:47am
Re: Перспективы Nasdaq - ы-money on Sun, Apr 2 at 1:21pm
Re: Перспективы Nasdaq - Urmas on Sun, Apr 2 at 9:36pm
Re: Перспективы Nasdaq - DMTR on Mon, Apr 3 at 04:43am
Re: Перспективы Nasdaq - Urmas on Mon, Apr 3 at 06:53am
Re: Перспективы Nasdaq - DMTR on Mon, Apr 3 at 07:18am
to DMTR - Urmas on Mon, Apr 3 at 10:31pm
Re: to DMTR - DMTR on Tue, Apr 4 at 03:39am
|
|
|