Приветствую,

Побывав на страничке у Атамана я еще раз задумался о детерминизме на фондовом рынке. Какую конкретно модель применяет Атаман, я к сожелению так и не понял, но на его сайте я нашел много интересного.

Скажу пару слов по поводу предсказания будущего. В книге Chaos&Nonlinear Dynamics in the Financial Markets приводятся исследования для S&P с 1950-1990. Сухой остаток такой:

We have seen that the S&P 500 has an underlying low dimensional attractor. The fractal dimension of this attractor is approximately 2.33. The attractor is chaotic, with a positive Lyapunov exponent.
All this indicates that there is an underlying, nonlinear mechenism to the S&P 500. The exact form of this mechanism is unknown at this time.

Ошибка в начальных условиях для chaotic attractor приводит к экспоненциальному росту ошибки в будущем, что не дает возможности делать долгосрочные предсказания. Указанная в книге модель может быть применена к короткому интервалу. Авторы оценивают, что предсказание имеет смысл для 3.5 лет (9% выбранного для анализа интервала, далее накопленная ошибка слишком велика)..

Т.е. в принципе можно пытаться строить аттрактор для S&P 500, и это не будет алхимией, если данные на выбранном временном интервале указывают на его сущуствование.

IMHO

С уважением,
Игорь.