Да, с точки зрения прикладного Money Management опционы - вещь весьма привлекательная: по крайней мере риск в случае покупки можно просчитать очень точно. Правда, вот, с профитом все по-прежнему неоднозначно, хотя, быть может в случае комбинированных позиций можно приблизиться к идеальной ситуации с подбрасыванием монетки. Но я не ломал над этим голову. Хотя, быть может, и напрасно.

:
: Очевидно,
: что стоимость колов лучше всего оценить как ноль,
: тогда не будет проблем с растрепанными чувствами
: по причине растрепанного счета.

Ну это не столь очевидно - стоимость актива, это столько, сколько пришлось потратить денег на открытие соответствующей позиции. Так что мне не очень понятна модель, стоящая за вашим утверждением. Что, впрочем, не означает, что она мне неинтересна, но наверное это лучше обсудить за пределами конференции, а то язык становится несколько птичьим :o)

П.