на вкус и цвет... а кто-то ищет флэт, чтобы продавать опционы :-)

: Так вот, интересно то, что минимум доходности
: : приходится как раз на стоп в 5-8% (на самом деле это 1-1,5 ATR).
: +++++
: не совсем , зависит от бумаги

конечно, я поэтому и написал 1-1,5 ATR, хотя у меня большое подозрение, что зависимость там нелинейная.

: Тот есть на тот самый стоп, который наиболее
: психологически комфортен большинству трейдеров.
: +++++++++
: тоже зависит от типа конкретного трейдера
: кто то и 2-3% как трагедию воспринимает :o)

no comment :-)

: При уменьшении стопа происходит повышение
: доходности, которое в реальности дисконтируется
: усилением проскальзывания. С другой стороны,
: системы достигают максимума при стопах в 15-20%.
: ++++++
: так все-таки как ?
: максимиум доходности при узких или широких стопах?
: (про просадки в случае стопа 15-20 я промолчу)

максимум достигается при отсутствии стопа :-(, то есть любой стоп НЕ УЛУЧШАЕТ доходность системы. Еще раз оговорюсь, что я имею в виду "узкий" круг своих противотрендовых систем, хотя многие "трендовики" разделят мою точку зрения.

: В такой ситуации для системы, основанной на дейли
: трудно придумать что-то лучшее, чем опционный
: хедж.
: ++++++
: то есть вы покупаете бумагу с стопом в 15-20?
: и подпираете ее put'ом ??

не совсем так. Я покупаю бумагу, хеджирую ее опционами (кстати не обязательно простым путом, это может быть и protective collar и еще с десяток стратегий) и забываю о начальном стопе. Если система подаст сигнал о выходе, я закрываю всю позицию целиком. Конечно издержки растут, но тут уж приходится считать, что выгоднее - начальный стоп или издержки. Кстати только такой подход защищает от "редких" событий - типа провала на 50% на ночном гэпе.

Успехов, mval.