Рекомендуем для прочтения

Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков. Современное руководство по древней инвестиционной методике Востока Стив Нисон (1998)   Данная книга представляет собой подробное руководство по правилам применения уникального и эффективного метода японского технического анализа, получившего в последние годы огромную популярность среди трейдеров и аналитиков во всем мире... [подробнее]

Общие сведения

В широком смысле слова финансовый анализ включает в себя определение уровня риска и ожидаемой доходности как отдельных финансовых активов, так и их групп. Например, могут рассматриваться конкретные обыкновенные акции, такие, как акции компании IBM; группы обыкновенных акций, такие, как акции компаний, производящих компьютеры; может применяться и более широкий подход, когда в качестве объекта анализа берется фондовый рынок в целом. В этом случае результатом финансового анализа будет принятие решения об оптимальном распределении средств инвестора между рынками акций, облигаций и денежных инструментов. Также необходимо будет ответить на вопрос, покупать или продавать акции компьютерных компаний в целом или акции компании IBM, в частности.

Другое определение финансового анализа является более конкретным. Учебник Financial Analysts Handbook использует термин финансовый аналитик (financial analyst) как синоним понятий "аналитик по ценным бумагам" и "инвестиционный аналитик". В нем дано следующее определение финансового аналитика: "Лицо, которое анализирует ценные бумаги и дает в их отношении рекомендации". На основе данного определения финансовый анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для управления портфелем ценных бумаг.