Selling IV
Написано
Олег | Mon, Apr 9 at 00:45am:
В ответ на: OK, th-ks (+) posted by Urmas on Thu, Apr 5 at 08:40am:
Процедура заключается в продаже опционов (обычно Puts) и нейтрализации избыточной дельты Underlying'ом. К примеру - продажа двух АТМ Puts с дельтой 50% и продажа одного QQQ. Гамма-риск заключается в том, что в силу движения QQQ позиция потеряет дельта-нейтральность и мы получим лосс в силу, скажем, позитивной дельты при падении QQQ либо при негативной дельте - при росте QQQ. Несмотря на падение IV, позиция может уйти от дельта-нейтральной настолько далеко, что лосс из-за нескомпенсированной дельты превысит выигрыш из-за падения IV.
Все ответы
опционы - Urmas on Tue, Apr 3 at 06:53am
Фишка в следующем - Олег on Thu, Apr 5 at 06:27am
OK, th-ks (+) - Urmas on Thu, Apr 5 at 08:40am
Selling IV - Олег on Mon, Apr 9 at 00:45am
спасибо(-) - Urmas on Tue, Apr 10 at 04:27am
Re: опционы - Dmtr on Tue, Apr 3 at 09:35am
ok, вот что - Urmas on Wed, Apr 4 at 01:20am
Re: опционы - Bell on Tue, Apr 3 at 06:59am
ну и ?? (+) - Urmas on Tue, Apr 3 at 07:09am
Re: ну и ?? (+) - Bell on Tue, Apr 3 at 07:21am
никто не сказал, (+) - Urmas on Tue, Apr 3 at 07:33am
Re: никто не сказал, (+) - Bell on Tue, Apr 3 at 07:48am
Re: никто не сказал, (+) - Urmas on Tue, Apr 3 at 08:03am
|
|
|