: Дима, был фонд - забыл название - из нобелевских
: лауреатов по экономике, я думаю ты на них и
: ссылаешься. Слились в 98-м под чистую.
: По-видимому, у них до этого тоже не было оснований
: не верить написанному ими :-)1). Если ты об LTCM, то не его. Я имею в виду Марковица и его последователя Шарпа.
: А что касается безрисковой ставки, я об этом и
: пытаюсь задавать "каверзные" вопросы.
: Вот как на твой взгляд доходность 10% годовых?
2). Смотря по отношению к какой безрисковой ставке.
: Это
: же наверное огромный и неоправданный риск?
3). Нет. Если при текущих ставках, то риск будет всего лишь 3-4 % годовых. 10 % годовых соответствует активным операциям на рынке fixed incomes. Кстати если бы речь шла о 1,000 % годовых, это бы означало риск потери всего капитала за два дня с вероятностью 33 %.
: Или
: нет?
4). Нет.
:Где проходит разделительная черта?
5). По ставкам
Overnight money market.
:Верно это
: всегда и для любых рынков или нет?
6). Для рынка акций, т. к. для него существует понятие рыночного среднего.
:Почему?
7). Так устроен рынок. Publics and goverments выносят свои предпренимальские риски на рынок, а assets allocators всех мастей и размеров их скупают. Это и есть экосистема капитализма. Риск можно измерить в объективных единицах и таким образом понять, сколько риска ты принял.
Самое смешное, что высокий риск того же high tech реализуется неравномерно. Например, в эти дни происходит реализация этого риска. За последние сутки в сети я не видел ни одного прогноза, который бы исполнился. Это и есть влияние высокого риска.