Написано
DMTR | Fri, May 26 at 05:24am:
В ответ на:
Re: Ответ по поводу оценки риска posted by СергейЮ on Fri, May 26 at 05:15am:
: Конечно, устойчивось (робастность) оценки
: повышается, но недостаточно. Когда А.Г. пишет о
: моделировании реального распределения смесью двух
: распределений, одно из которых нормальное, а
: второе с тяжелыми хвостами, он подразумевает уже
: прологарифмированные отношения как исходный пункт.IMHO для финансовых рынков "окончательный анализ" в приниципе невозможен, поэтому не существует "достаточной оценки".
: Кроме того, исходная проблема все же оценка риска
: трейда, а Hvol - один из возможных, но не
: обязательных подходов к ее решению.
В общем-то - да. Так или иначе необходимо контролировать расхождения между маделью и реальностью. HVol на языке матанализа пройдет как пополнение по гильбертовой норме L2, не вижу проблем использования элементарного модуля разности между максимальным отклонением цены от модели и самой моделью, этакий аналог Банаховой нормы. Более того подобная оценка риска может быть более информативна для расстановки стопов, т. е. при всей кажущейся элементарности она достаточно обоснована и в то же время легко применима.
My best, Dmitry
P. S.: прошу прощения за излишнюю заумь.