DMTR говорит, что,
: Смысл тезиса состоит в неизменности порядка
: принятия решения, т. е. для любого состояния рынка
: точно известна реакция трейдера. При этом совсем
: необязательно решения должны приниматься по
: сигналам технических индикаторов. Если реакция
: зависит от настроения левой задней ноги или
: проведенного накануне вечера, то прямое применение
: правил, описанных у Винса, не имеет смысла, т. к.
: поведение рыночных цен и базовых показателей как
: объективная реальность не преобразуются в другие
: объективные цифры, а к ним еще примешиваются
: субъективные факторы, которые не могут быть учтены
: в дальнейшем. Добавлю еще одну вашу цитату
Тут, извините, сказывается ваша элементарная дремучесть. Если о втором множителе вы еще в состоянии говорить, то первой части как будто не существует. Первый множитель зависит от текущих рыночных условий в среднем за период. Доказывать и тут ничего не надо, все уже доказано: Марковиц получил за свою работу Нобелевскую премию. Он показал, что колебания котировок в общем случае являются случайным процессом и поэтому наиболее разумна пассивная схема инвестирования. Которой, кстати вы и придерживаетесь. На бычьем рынке для long strategy первый множитель имеет среднее выше 1, на медвежьем ниже 1.
--------------------------------------------------
И позволю себе выдвинуть банальный тезис (только для того чтобы обсудить):
1 Котировки совершают случайные колебания.
2 Вседа существует гладкая кривая относительно которой эти колебания происходят (причем не единственная).
3 нужно покупать акции когда цена ниже этой кривой а продавать когда выше (шортать наоборот)
Нужно иметь прогноз об этой кривой. Причем здесь допустимо ошибаться довольно сильно. Можно даже перепутать быка с медведем и все равно иметь профит.
интересно услышть ваши коментарии.
С уважением,
Игорь.