: Вы хотите сказать, что если на expiration date индекс будет равен страйку, премия будет отоличаться от нуля?
--------------------------------------
В точности все выглядит следующим образом:Settlement Value:
Calculated based on the opening prices of the component securities on the business day prior to expiration, usually a Friday. The exercise-settlement amount is equal to the difference between exercise-settlement value and the exercise price of the option, multiplied by $100.
Settlement:
Cash-settled
Я в примере имел ввиду, что если купить когда DJIA @ 9250, и продать когда DJIA @ 9000, то премии будут примерно 1.0 и примерно 3.0
Strike я взял 9200. Если Settlement Value будет 90, то соответственно получу я на момент экспирации премию 2.0
О спрэдах: я привел значения премий, на которые я рассчитываю, и по которым работаю.
Ну что мне от того, что спрэд
равено 20% от стоимости опциона.
Суть моей стратегии в том, чтобы брать дешевые опционые и продавать, когда они вырастают в 3-4 раза.
Вероятность положительного исхода трудно посчитать, так что я не знаю какая там 0.5 или 0.25. Знаю одно, что хватаюсь я за возможность, когда существует много всяких "ЗА" чтобы купить пут или колл.
Пожалуйста, приведите какой нибудь живой пример.
Допустим, у меня и у вас по 25K. Я беру
на 2.5K опционов с премией 1.0, всего 25 опционов. Комиссия за круг будет равна $125.
В случае успеха, я продаю по 3.0, т.е. за 7.5K, мой счет увеличивается до 30K, +5K. В случае неуспеха (индекс топчется на месте, или идет не туда) продаем по 0.5, т.е. за $1250. Тогда мои потери составляют $1250+125. За одно, сравним временной горизонт: у меня получается 3-5 дней, не более.
А что получается у вас?